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维尔利:收入业绩如预期双双飘红,从特长生向全能选手转型

发布时间:2014-10-27    研究机构:海通证券

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维尔利(300190)今日发布3 季报,前3 季度实现营业收入3.19 亿元,同比增长90.54%,归属母公司股东净利润0.42 亿元,同比增加98.67%,综合毛利率为39.09%,同比下滑2.74 个百分点,基本每股收益0.26 元。

此前,公司于半年报中预测3 季报净利为0.36 亿元至0.42 亿元,同比增长70%至100%。此次公告业绩在预告区间的上位。同时,公司预告2014 年净利润9242-10108 万元,同比增长220%-250%。

目前公司正在逐渐发展成一个集固废、危废、餐厨、渗滤液、污水、烟气处理为一体的综合的环保平台。收购杭能环境已经尘埃落定,步入沼气业务技术方面与公司原业务有协同性,在客户与市场开拓方面有互补性。基于公司厌氧消化的技术优势,未来有进一步进军高端污泥处置市场的可能性。

预测维尔利14-15 年EPS 为0.55、0.81 元/股,给予2015 年目标动态PE 35 倍,对应目标价28.5 元,维持增持评级。

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